蓝天资本缘何独一无二

一.中国PE/VC市场现况-僧多粥少

                 私募股权投资收益要远高于一般投资工具,从而备受各方资本关注。

                 中国私募股权投资市场近年增长迅猛,各路资本蜂拥而至,每年新募基金于2008年开始超过100;中国创业板的推出和中小板的发展,以及海外多层次证券市场提供的上市退出机会,更加促进了私募基金业的发展。

                  以中国企业为投资对象的基金已逐渐成为主流基金,新成立的针对中国公司的私募股权基金层出不穷,经常发生好项目受众多基金哄抢的现象。

二.中国私募股权投资业面临洗牌格局

                 2008年开始恶化的经济危机和投资业无绪竞争的加剧正在促使这一行业面临重新洗牌的格局。有生命力的基金将是那些在投资关键环节能胜人一筹的,即:能高效地挖掘到优质项目,并能以较低的成本完成投资,降低投资风险,还能在投后管理环节提供足够的增值服务


投资关键环节

基金面临的挑战

投行+投资的解决方案

高效项目挖掘

行业专业能力有限

依托新型投资银行的专业团队和丰富的项目储备,建立优中选优的项目库,提高命中率

人手不足

人脉资源易匮乏

投行和投资的专业团队优势互补

合格价格投入

投机心态明显,缺乏长期培养优秀企业的耐心

增值服务获得企业家的信任

团队能力不够,主要靠价格参与竞争

与国内外著名机构联合投资,以较低成本完成交易

有效投后管理

团队结构不合理,缺乏增值服务能力

投后管理的丰富经验和手段

缺乏IPO经验和资源


基金投资亮点


蓝天资本及其合作伙伴曾帮助多家公司在美国交易所(AMEX)、纽约证交所(NYSE)及纳斯达克主板及OTCBB(电子公告牌)上市。



基金投资策略




基金状况



基金名称: 蓝天股权投资基金

基金形式: 美国有限合伙基金

基金管理人: 蓝天资本基金管理有限公司

基金规模:美元1亿元

募资额度分配:有限合伙人(LP)75% /管理合伙人(GP)25%

最低投资额: 机构投资人US$100万元,个人US$100万元

筹资方式:美元货币出资

基金存续期: 5年+2年延展期

主要退出方式:IPO或战略性出售(Trade Sale)

管理费:2.5%/每年

基金管理人超额收益分配:增值部分的20%

优先回报率:8%/每年,如果年收益低于8%,管理人不提取业绩奖励

资金监管:以合伙企业名义在银行开户,账户资金由银行监管

投资决策:投委会设5名委员,投资决策实行多数票(3票及以上)通过制

特殊情况下的投资需要投委会全票通过

报告制度:每季度的定期报告及年度审计报告+不定期简报


基金投资原则

项目筛选标准将主要从以下方面考虑:


      所处行业或细分行业具有高速增长潜力和成长性;

      具有高素质、高效率的经营管理队伍和研发队伍;

      公司具有未来成为细分行业龙头的潜质;

      产权明晰、财务管理规范;

      股权价格合理;

      已被引进的国内外基金关注,可以以跟投方式投资

  

只和专业投资机构联合投资(跟投)

80%的资金用于消费行业(含农业),医疗和教育,TMT,清洁技术,金融服务行业非上市企业的直接股权投资

90%的资金投资于已赢利的中后期企业,投资于早期尚未赢利企业不超过资金总额的10%

不能投资于承担无限责任的企业及管理机关禁止的业务

单笔投资金额不超过2,000万美元

原则上不谋求控股或第一大股东的地位

特殊情况下的投资需要投资委员会所有委员全票通过


退出策略


组织架构及权益分配



基金投资运作情况模拟